Que sont-ils et comment les utiliser pour obtenir des résultats à fort impact d'utilisation de deux moving averages - l'un de plus courte durée et l'une des plus longue ? Les deux moving average servent àgénérer des signaux de trading et sont couramment utilisés parmi les traders d'aujourd'hui. Cette méthode, connue sous le nom de la «méthode du double crossing-over", est particulièrement adapté pour les sécurités qui se trouvent être dans une tendance, par opposition aux marchés dans une fourchette étroite. (Tendances des marchés sont caractérisés par le mouvement de hausse constante des prix dans les marchés haussiers et constant mouvement de baisse des prix dans les marchés baissiers. Le mouvement latéral prolongé avec un progrès soutenu peu plus haut ou vers le bas est caractéristique de "fourchette étroite" des marchés).

Il y a beaucoup de façons différentes dans lesquelles cette méthode croisée en double peut être utilisé. Les possibilités de combinaisons sont infinies. Les deux moving averages peuvent être quotidien ou hebdomadaire, mais il faut toujours être d'un délai plus court que l'autre. Par exemple, vous pourriez envisager d'utiliser un moving average de 12 jours et de 24 jours en conjonction avec le tableau des prix de la sécurité. Ou un moving average de 10 jours, ou (comme dans les exemples tableau que nous fournissons ici, un moving average de 30 jours et de 60 jours) Le moving average à court terme mesure la tendance la plus courte, tandis que le moving average le plus long mesure la tendance à long terme. L'achat et la vente de signaux sont donnés chaque fois que les deux moyennes se croisent et que l'une se retrouve sous l'autre.

Les règles du trading pour la méthode de double crossing-over est très simple: lorsque la moyenne mobile à court terme croise la moyenne mobile à long terme - et à plus long terme MA est à la hausse - un signal d'achat est généré. Inversement, lorsque la moyenne à court terme est au dessous de la moyenne à long terme - et la moyenne à long terme se trouve être à la baisse - un signal de vente est généré.

BigCharts.com offre un service de cartographie gratuit sur son site Internet (www.bigcharts.com), qui contient la cartographie des outils pour construire plusieurs variétés de moving averages. Les graphiques quotidiens et hebdomadaires sur le site Web BigCharts.com peuvent être modifiés pour le calendrier le mieux adapté à l'opérateur. Dans ce chapitre sont inclus un certain nombre de graphiques boursiers BigCharts.com, ainsi que les signaux d'achat ou de vente générés sur la base de la méthode de croisement en utilisant les moving average sur 30 et 60 jours. Gardez à l'esprit que les mêmes règles qui s'appliquent pour l'interprétation du combo du moving average sur 30 et 60 jours s'appliquent pour tous les types de double série des moving averages, et peut être utilisé pour tous les délais, y compris les graphiques quotidiens, hebdomadaires et mensuels.

.P. Morgan (JPM) Voici un bon exemple de la façon dont le système de croisement des moyennes mobiles double est utilisé à JP Morgan. Ici, le graphique journalier fournit un signal d'achat lorsque le moving average le plus courte de 30 jours croise le moving average de 60 jours. Inversement, un signal de vente clignote quand le plus long des deux moving averages (de 60 jours) traverse et reste au-dessus de la moyenne la plus courte (30 jours). Cette règle de base s'applique pour les moving averages de toute taille et pas seulement ceux de 30 jours et de 60 jours. Notez qu'en Mars 1999, le premier signal d'achat a été donné comme la moyenne de 30 jours (ligne de couleur claire) a traversé la ligne sombre de 60 jours vers le haut. Tant que les barres de prix étaient en hausse et sont restées au-dessus de la moyenne, le signal d'achat est resté intact. Ce fut le cas de Mars à Juin 1999, date à laquelle le prix a chuté de ligne sous les moyennes et les moyennes ont commencé à tourner vers le bas, indiquant une perte de vitesse. En août 1999, le moving average de 60 jours a traversé la moyenne de 30 jours vers le bas, en arborant un signal de vente. Cela a continué jusqu'à Novembre, quand un autre signal d'achat a eu lieu. Toutefois, puisque les deux moving average étaient si loin de synchronisation l'un de l'autre, il a mis en garde le commerçant afin d'éviter de prendre un engagement vers le stock jusqu'à ce que les moyennes reviennent en ligne. Le prochain signal d'achat "en ligne" est survenue en août 2000 (note comment les deux moyennes interagissent en ce moment sur le graphique). Parce que les deux moyennes sont devenues largement espacées, peu après ce signal, il a indiqué que dans un état de sur-achat a été développé à JP Morgan. Par conséquent, trader prudent aurait eu raison de comparer les signaux de sortie. Le premier signal de recherche est arrivé en Octobre, date à laquelle la moyenne de 30 jours n'a pas refusé de soutenir la ligne de prix. Même si une coupure n'a eu lieu qu'un mois plus tard, il aurait été sage de vendre, lorsque le premier moving average de 30 jours a tourné vers le bas. Les règles d'interprétation de la ligne unique de moving average continuent de s'appliquer lors de l'interprétation double des lignes de moving average, même quand les deux lignes ne se sont pas encore croisées.

Standard & Poor's Depository Receipt (SPY) Un signal d'achat dans le dépôt de bilan de Standard & Poor's (SPY) est resté en place durant l'année 1999 jusqu'au mois d'août de cette année jusqu'à ce que les deux moving averages ont commencé une rotation vers le bas. Peu de temps après, un croisement baissier s'est produit, mais il aurait été sage de quitter les positions longues aussi proches que les moving averages - en particulier la moyenne de 30 jours - à partir de courbes ascendantes, reflétant un déclin de l'élan. Un autre signal d'achat fort a été donné en Novembre 1999, alors que le moving average de 30 jours a traversé celui de 60 jours. Il va bientôt s'incurver vers le haut, cependant, la ligne des prix a commencé un mouvement prolongé latéralement dans l'année 2000. Le prochain signal de vente a été flashé en Septembre, date à laquelle la moyenne de 60 jours a croisé la moyenne de 30 jours. Le signal de vente est resté en place jusqu'à la fin de l'année.

General Motors (GM) General Motors prévoit un signal de vente clair dans son graphique journalier en mai 1999 (Remarquez le crossover et la courbe à la baisse des moving averages et leur relation avec la ligne de prix). Un signal d'achat a été donné en Octobre 1999 (Remarquez le motif en forme de bol creux de la vague des moyennes mobiles, la ligne de hausse des prix par rapport à la moyenne en hausse et le croisement de la moyenne plus courte (30 jours) au dessus de la moyenne plus longue (60 jours)). Le prochain signe de zone critique venait en mai 2000, lorsque les deux moyennes sont sorties de la ligne avec deux courbes. La ligne de prix a plongée à travers deux d'entre eux avant de rebondir plus haut. Cela aurait été le signal du trader pour quitter toutes les positions longues dans GM et vendre le stock à court terme. Souvenez-vous, lors du trading de deux moving averages, vous n'avez pas nécessairement à attendre un trading croisé avant de prendre un engagement -. Une simple courbure de l'un ou l'autre des moving averages, ou un échec du moving average pour contenir la ligne de prix, serai là le signal nécessaire. Le filtre sert plus ou moins de confirmation du signal préliminaire d'achat ou de vente.

DuPont (DD) Voici un graphique journalier de DuPont (DD), un stock industriel de premier plan et une composante de l'indice Dow Jones des valeurs industrielles. Un signal d'achat fort a été donné en avril 1999, lorsque les deux moving averages ont été rapprochés et il a progressé en même temps alors que la barre des prix étaient à la hausse. Une séparation des deux moyennes a eu lieu entre mai et Juin de cette année, suivi d'un cours sinueux de la plus courte (30 jours) moyenne mobile en Juin. Cela a donné un signal de vente préliminaire au trader avisé. Un signal de vente tous azimuts a été donné en Septembre alors que la moyenne de 30 jours est tombée en dessous de la baisse de la moyenne de 60 jours. Elle a été suivie par la baisse des prix, puis un signal d'achat à court terme en Décembre 1999. Toutefois notez qu'entre Décembre 1999 et Janvier 2000, alors même que la ligne de prix de DuPont se déplaçait plus haut, le moving average de 30 jours est monté alors que la moyenne de 60 jours n'a jamais emboîté le pas. Au lieu de cela, le moving average de 60 jours, après une courte montée en Décembre, a rapidement tourné vers le bas et a continué à se courber encore plus bas alors que la moyenne de 30 jours a été en hausse. C'est ce qui est connu sous le nom de divergence, et il est généralement à la baisse. Dans de tels cas où un moving average donne un signal d'achat tandis que l'autre donne un signal de vente, il est préférable de quitter les positions longues et attendre un signal plus clair avant de rétablir les positions de trading, ou bien vendre à découvert (si vous êtes un trader agressif). La plus longue des deux moyennes est titulaire d'une plus grande importance, dans ce cas le fait que la moyenne de 60 jours a chuté et indique une tendance à long terme à la baisse. Donc, les positions courtes étaient justifiées. Le sell-off a continué tout au long de l'année 2000 ; cependant, remarquez comment les deux moyennes s'étaient rapprochées et ont commencé a former une forme de courbe. Cela fournit un indice que le sell-off a probablement arrêté et que l'accumulation pourrait être en cours. Le trader doit regarder attentivement ce tableau en prévision du prochain signal d'achat.

Cisco Systems (CSCO) Un signal d'achat à la hausse a continué tout au long de 1999 et au début de 2000. Notez, cependant, que les moving averages ont commencés à se déplacer en dehors au début de 2000 et a continué à se répandre en avril, date à laquelle la moyenne de 30 jours a commencé à former une courbe avec la moyenne de 60 jours qui emboîtent le pas. Le premier signal de vente été donnée en Avril lorsque la ligne de prix pour Cisco Systems a chuté avec les valeurs des moyennes. Bien qu'il y ait un rebond rapide en arrière, la courbure de la moyenne et le fait que la ligne des prix avait auparavant plongé à travers, sont des preuves solides que marché haussier Cisco avait pris fin et que une faiblesse supplémentaire pourrait être prévu.

China dotcom Corp. (Chine), Le graphique fourni sur la page suivante pour la China dotcom Corp. (CHINE) est un excellent exemple de la façon dont un système de moving average peut servir à protéger les professionnels des mouvements défavorables du marché boursier. Après une avancée extraordinaire de son offre publique initiale en Juillet 1999, la Chine a procédé à monter à un prix de près de 80 $ par action en Mars 2000. L'écart important entre la ligne des prix et les moving averages survenus en Mars 2000 (juste avant le crash) ont été un avertissement préliminaire, que le stock était du à un recul significatif. Bien qu'il n'existe aucune règle stricte et rapide de quelle mesure la distance entre le prix et le déplacement de la ligne moyenne doit être avant qu'un signal de vente soit donné, c'est au trader d'user de discrétion fondée sur la distance "moyenne" entre les deux sur le long terme. Chaque fois qu'il est évident qu'une séparation entre les moving averages et la ligne des prix aura lieu, le trader doit se préparer à vendre ou à vendre à découvert. Donc, remarquez comment les deux moyennes - en particulier la moyenne de 60 jours - commençaient à s'essouffler, et courbant juste avant que le sell-off ai eu lieu. Ce fut encore un autre avertissement qu'une chute était imminente. Après le crash initial, la Chine a continué à trader en dessous des deux moving averages pour le reste de l'année, ce qui indique que la pression de vente a été longuement intense.

Boston Properties (BXP) Le tableau de Boston Properties (BXP) a servi de guide merveilleux pour faire des bénéfices sur une période de deux ans. En utilisant le système de la moyenne du double mouvement, un trader, après avoir d'abord acheté en avril 1999, a su vendre à découvert entre Mai et Juin de cette année en observant que l'écart des moving averages entre les 30 jours et 60 jours s'était élargi ostensiblement. Le signal de vente a été confirmé en Juillet lorsque les moyennes se sont croisées.

La tendance est restée vers le bas jusqu'en Décembre 1999, date à laquelle un signal d'achat préliminaire a été flashé lorsque les deux moyennes ont touchés le fond et sont remontées ensemble (le croisement eu lieu le mois d'après). Après un début difficile dans les premiers mois de 2000, un signal d'achat ferme a été flashé en Mars, et à partir de là, les prix se sont dirigés vers le haut. Un signal de vente préliminaire avait été donné en Septembre 2000, quand les moyennes avaient perdus leur élan et se sont courbées au-dessus. Bien que le prochain signal d'achat n'avait pas été donné en Décembre, cela commence à ressembler à une possibilité distincte. Notez comment les deux moyennes sont très rapprochées et semblent se tourner avec la ligne des prix en se déplaçant vers le haut. Toutefois, un signal d'achat clair n'a pas encore été flashé et il est plus sûr de rester à l'écart en attente d'un signal clair. Ces deux moyennes doivent se tourner plus haut avant qu'une position longue en toute sécurité puisse être établie.